Níveis de negociação em corretores de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line correto. Inscrever-se com um corretor é uma etapa necessária que você deve tomar antes que você pode realmente começar a negociar opções, e fazê-lo isnt sempre particularmente direto. Para uma coisa, decidir-se qual é direito para você pode ser resistente devido à escala enorme deles que existem. Depois de ter selecionado um corretor de opções apropriado para suas necessidades, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante demorado antes de sua conta será aberta e pronta para usar. Você tem que passar por este processo para que seu corretor pode realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação, ou nível de aprovação, você deve ser atribuído. Opções de negociação não é tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer o que você quer os riscos envolvidos em certos negócios e estratégias significa que os corretores têm de ser responsáveis e só permitem que os indivíduos fazem negócios que são adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não seria permitido começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como os corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles próprios estão expostos. Nesta página nós explicamos esses níveis em mais detalhes, abrangendo o seguinte: O Objetivo dos Níveis de Negociação Como os Níveis de Negociação são Atribuídos O Que Cada Nível de Negociação Permite Aumentar Seu Nível de Negociação Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler A finalidade dos níveis de negociação A finalidade dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente para fornecer uma forma de proteção para o corretor eo cliente. Corretores de opções são regulamentados e têm o dever de olhar para os melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes só assumem riscos em que têm experiência suficiente e fundos para. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes para empregar estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não tem o capital necessário. Se as coisas correm horrivelmente errado, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles só podem realizar transações que são proporcionais à sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, tanto o cliente quanto o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscrever com um corretor de opções, você normalmente terá que fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisto pelo departamento de conformidade e eles vão determinar qual nível de negociação você deve ser atribuído com base na informação que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser solicitado a fornecer a verificação de certos aspectos do seu aplicativo. Essencialmente, corretores preocupam-se com dois fatores principais ao atribuir-lhe o seu nível de negociação inicial: a sua experiência relevante e sua posição financeira global. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente será atribuído um nível mais elevado, porque há uma suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um patrimônio líquido elevado ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a ser dado um nível elevado de negociação também. Não há nenhuma fórmula padronizada para calcular qual o nível é atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribui níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles querem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também costumam ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar estratégias de negociação. Devido a isso, não há uma lista definitiva de estratégias que cada nível de negociação permite em cada corretor isso é algo que você deve descobrir diretamente de seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você normalmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só será capaz de comprar e escrever opções onde você tem uma posição correspondente na segurança subjacente. Por exemplo, se você possuir ações na Empresa X, então você seria capaz de colocar uma compra para abrir a ordem de opções de venda no estoque da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender seu estoque a um preço de exercício acordado e o único risco adicional que você estaria exposto é a quantidade de dinheiro que custa usar essas opções. Você também seria capaz de colocar uma venda para abrir a ordem sobre as opções de compra de ações da empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Mesmo que você faria tecnicamente uma perda se ações da Companhia X subiu de preço e você foi forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 normalmente permite que você também comprar opções de compra e colocar opções sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só seria capaz de comprar contratos de opções, se você tivesse os fundos para fazê-lo o que significa que não há uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não poderia perder mais do que sua compra inicial. Este nível de negociação é geralmente o menor atribuído. O nível de negociação 3 normalmente permitiria a escrita de opções para fins de criação de spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que exigem um custo inicial e suas perdas são geralmente limitadas a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você pode criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um estoque específico e comprando opções de compra no mesmo estoque. Mais uma vez, não há uma enorme quantidade de risco associado a estes comércios, mas o maior nível de negociação é necessária devido à complexidade adicional de criar spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar como planejado, você normalmente precisaria de uma conta no nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. Nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente lhe daria a liberdade de fazer qualquer comércio que você queria. No entanto, você normalmente precisaria ter uma quantidade significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu Nível de Negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um nível de negociação maior com seu corretor. Alguns corretores podem rever sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente, se for o caso, mas isso é bastante raro. Você normalmente teria que entrar em contato diretamente com seu corretor e solicitar uma atualização, mas isso seria inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólida com eles e uma quantidade razoável de fundos por conta, então você provavelmente teria uma boa chance de ser atualizado. Options níveis de aprovação investidores devem solicitar e receber vários níveis de aprovação de sua corretora antes de fazer determinada opção Comércios A aprovação para cada nível depende da experiência de opção dos investidores, dos objetivos de investimento e da tolerância ao risco, em função do seu patrimônio líquido. Os níveis de aprovação de opções na TradeKing são os seguintes: Nível 1 - Venda chamadas cobertas Nível 2 - Comprar ofertas, comprar chamadas Nível 3 - Comprar e vender combinações (spreads e straddles) Nível 4 - Vender naked (descoberto) (Descoberto) chamadas de capital Nível 6 - Vender naked (descoberto) chamadas de índices e coloca Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Clique aqui para consultar a brochura Características e Riscos das Opções Padrão antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Dagger 4.95 para ações on-line e negociações de opções, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. A TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12 (março de 2007), 13 (março de 2008), 14 (março de 2009), 15 (março de 2010), 16 (março de 2011), 17 (março de 2012) e 18 (março de 2013) ), E 19º (março 2014) rankings anuais dos melhores corretores on-line baseados em tecnologia de comércio, usabilidade, celular, gama de ofertas, serviços de pesquisa, relatórios de amostragem de análise de portfólio, treinamento de atendimento ao cliente e custos. Classificado entre os Melhores para Traders Opções 2008-13. Barrons é uma marca registrada da Dow Jones amp Company 2013. A TradeKing recebeu 4 estrelas e meia para Atendimento ao Cliente por corretores de ações em sua Broker Review de 2014, juntamente com o nome de 1 Trader Community em suas Pesquisas de Corretores 2013 e 2014. O inquérito baseou-se nas seguintes categorias: comissões, honorários, facilidade de utilização, plataformas e ferramentas, investigação, serviço ao cliente, oferta de investimentos, educação e comércio móvel. A documentação que apóia as recompensas e reivindicações dos serviços e ferramentas da TradeKings também está disponível mediante solicitação, ligando para 877-495-5464 ou por e-mail para assistência técnica. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Como membro da Securities Investor Protection Corporation (SIPC), os fundos estão disponíveis para atender as demandas dos clientes até um limite máximo de 500.000, incluindo um máximo de 250.000 para créditos em dinheiro. Para obter informações adicionais sobre a cobertura do SIPC, incluindo uma brochura, entre em contato com SIPC pelo telefone (202) 371-8300 ou visite sipc. org. Nossa empresa de compensação comprou uma apólice de seguro adicional através de um grupo de London Underwriters (com Lloyds of London Syndicates como Lead Underwriter) para complementar a proteção SIPC. Esta apólice de seguro adicional torna-se disponível para os clientes no caso de os limites SIPC estão esgotados e fornece proteção para títulos e dinheiro até um total de 150 milhões. Isso é fornecido para pagar montantes além dos retornados em uma liquidação SIPC. Esta apólice de seguro adicional é limitada a um retorno combinado a qualquer cliente de um Trustee, SIPC e London Underwriters de 37,5 milhões, incluindo dinheiro de até 900.000. Semelhante à proteção SIPC, este seguro adicional não protege contra uma perda no valor de mercado dos títulos. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuros. Nenhum valor foi pago por qualquer testemunho mostrado. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento, não levam em consideração comissões, juros de margem e outros custos e não são garantias de Resultados futuros. As postagens de terceiros não refletem as opiniões da TradeKing e não foram revistas, aprovadas ou endossadas pela TradeKing. Margem de negociação envolve riscos e não é adequado para todas as contas. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento, não levam em consideração comissões, juros de margem e outros custos e não são garantias de Resultados futuros. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de lucros fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou completude não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos e encargos e despesas de um fundo mútuo ou ETF antes de investir. Um prospecto de fundos mútuos contém esta e outras informações e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Dagger TradeKing creditará as taxas de transferência de sua conta até 150 cobradas por outra corretora ao concluir uma transferência de conta por 2.500 ou mais. O crédito será depositado em sua conta no prazo de 30 dias após a recepção da prova de cobrança. A TradeKing reserva-se o direito, a nosso exclusivo critério, de modificar ou encerrar esta oferta sem aviso prévio. Esta oferta não pode ser combinada com nenhuma outra oferta de reembolso, incluindo a nossa oferta de taxas de crédito para o financiamento inicial por fio ou correio nocturno. O cliente deve considerar as diferenças nos serviços e taxas de transferência antes de mudar suas contas de corretagem. Copy 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Escolhendo um Options Broker Aplicar é fácil, e muitas vezes todo o processo pode ser feito on-line. Espere pagar em qualquer lugar de 5.00 a 19.95 em comissões por transação (abertura e fechamento) para um comércio de opção. Algumas empresas de corretagem de opção têm um cronograma de comissão por contrato, com um mínimo de, digamos, 14,95 por comércio. (Em outras palavras, mesmo se você apenas negociar um contrato, eles ainda vão cobrar o 14,95.) Escolhendo um corretor de opções: Mdash margem Obtendo ldquoApprovalrdquo para trocar opções Quando yoursquore pronto para abrir uma conta de negociação de opções, yoursquoll ser perguntado se você quiser Abrir um ldquocashrdquo ou ldquomarginrdquo conta. Como você deve saber, uma conta de margem permite emprestar o dinheiro brokerrsquos para comprar certos títulos, o que significa que você pode manter o dobro da quantidade de ações que você poderia pagar. Mais especificamente, você só é permitido emprestar dinheiro contra títulos ldquomarginable, rdquo que inclui a maioria das ações, títulos e fundos mútuos. No entanto, as opções em si arenrsquot marshall mdash títulos, portanto, você não pode comprá-los na margem. Como as opções se liquidam durante o mesmo dia ou dentro de um dia útil, dinheiro suficiente deve estar em sua conta para cobrir o valor da transação. Os negócios com opções mais avançadas (como a venda de ofertas) exigem que você tenha alguns fundos reservados em sua conta, apenas no caso de você ser chamado a cumprir sua obrigação de comprar uma determinada quantidade de ações a um preço definido em uma determinada data. Isto é chamado o requisito do ldquomargin. Ao abrir uma conta, itrsquos sempre uma boa idéia para verificar o ldquomarginrdquo box mdash mesmo se você donrsquot planeja usar margem em tudo. O fato é que, se você quiser ser capaz de fazer tipos mais avançados de negociação de opções, você deve primeiro ter uma conta de margem aprovada, mesmo se você nunca usar a margem disponível para você dentro desta conta. Ter apuramento em sua conta não significa que você será forçado a ir na margem com suas operações de opções. Se você tiver dinheiro suficiente ou participações em ações em sua conta para cobrir os requisitos de margem, então um negócio não ativará a ativação da margem (capacidade de empréstimo) que está disponível para você. Configurar pode ser tão fácil como verificar a caixa ldquomarginrdquo. Bottom line, um segundo de seu tempo agora poderia ganhar recompensas incríveis quando yoursquore pronto para começar com estratégias de negociação de opções. Escolhendo um corretor de opções: Aprovação de opções Cada corretor tem diferentes taxas e exigências, mas há quatro níveis diferentes de negociação de opções que você pode ser aprovado para. A maioria dos corretores irá aprovar novos clientes para os níveis de 0 ou 1. Certifique-se yoursocore aprovado para o nível 1 ou superior para que você possa comprar chamadas e coloca. Nível 0 mdash Este é o primeiro nível de aprovação e onde você seria obrigado a ter mais estoque ou dinheiro para cobrir suas posições. Neste nível, você seria capaz de vender chamadas e coloca sobre as ações subjacentes que você possui em sua conta. Uma chamada vendida em um estoque existente também é conhecida como chamada ldquocovered. A chamada coberta é uma das estratégias de opções mais conservadoras e menos arriscadas disponíveis. Por essa razão, é uma estratégia de opção favorecida por muitas opções de negociação iniciantes. Antes de vender as chamadas, você tem que possuir o estoque (ou seja, yoursquore ldquocoveredrdquo) no caso de o estoque é chamado longe de você. Itrsquos simples, e therersquos praticamente nenhum risco para a corretora. Se você for forçado a cumprir sua obrigação como vendedor de chamadas (ou seja, vender as ações ao preço de exercício), as ações estarão prontamente disponíveis em sua conta. Comprando chamadas e coloca envolve ter dinheiro em sua conta (que é como todas as opções liquidar). Você compra uma chamada ou um colocar, e você está limitado a perder o montante do seu investimento e nada mais. Mais uma vez, a empresa de corretagem não está assumindo muito risco aqui, porque você tem os moneystocks em sua conta e eles colocam um congelamento sobre eles para se certificar de que eles são cobertos no caso de o comércio não vai o seu caminho. Dependendo do tamanho da sua conta, da empresa de corretagem e da sua experiência passada, talvez você não seja aprovado (inicialmente) para níveis mais elevados. Nível 1 mdash Aqui você também seria capaz de comprar puts e chamadas sem possuir os títulos subjacentes. Você também pode fazer longas straddle spreads, que envolvem a compra de igual número de chamadas ou coloca no mesmo estoque e ao mesmo preço de exercício. Você faria isso se você pensou que o estoque iria fazer um grande movimento, mas não tinha certeza de qual direção seria. Outra estratégia que você seria capaz de fazer é o comércio estrangulamento longo. Isso envolve o mesmo número de chamadas e coloca o mesmo valor subjacente a preços de exercício diferentes, mas com a mesma data de vencimento. Aqui você está outra vez esperando que o estoque faz um movimento grande mas yoursquore não certo em que preço (ou em que sentido). Level 2 mdash No nível dois, não só você está aprovado para fazer tudo nos outros dois níveis, mas agora você pode começar a fazer comércios espalhados. Quando você conversa com seu corretor, recomendamos que você tente obter aprovação para pelo menos o Nível 2 para que possa participar de spreads básicos de crédito e débito discutidos frequentemente no InvestorPlace. Descobrimos que não só você vai gastar menos para entrar em negócios espalhados, mas o seu potencial de lucro e porcentagem de vitória pode ser enorme. Therersquos nada comerciantes como melhor do que para ser pago para abrir em um comércio, como um spread de crédito. No Nível 2, você também será obrigado a ter menos dinheiro adiantado ou títulos amarrados para suas operações de opção. Nível 3 mdash Este é o nível mais alto para o qual você pode ser aprovado pelo seu corretor. Este nível permite que você venda putrdquo ldquonaked ou calldquo ldquonaked e estratégias mais complexas do comércio. Há também uma exigência de margem mais elevada para certas estratégias, como a venda de put nu. Desde yoursquore tendo em uma obrigação de comprar ações, a corretora quer cobrir seu risco se yoursquore vender 50 colocar contratos em um estoque 50 hellip thatrsquos uma obrigação de 250.000 se você for de repente forçado a comprar 5.000 ações de 50 cada Cada corretor é Diferente, mas eles vão exigir que você tenha uma certa quantia em dinheiro ou ações mantidas em sua conta para que eles possam ver você pode fazer o bem no caso de você ter que cumprir sua obrigação. Como regra geral, você deve ter pelo menos 25 de patrimônio em sua conta, eo corretor irá frente você 75 na margem. Se você vender um put (dando a outra pessoa o direito de comprar ações de você), o corretor pode congelar o valor total de capital em sua conta para cobrir esse comércio, porque eles querem se proteger se você tiver que cobrir o comércio e comprar o estoque. Novamente, as taxas variam entre os corretores, portanto, certifique-se de falar com eles sobre suas taxas de margem específica e políticas. Abaixo você encontrará um glossário de termos de opções e também algumas planilhas com alguns questionários que realmente ajudarão a bloquear as informações que acabou de ler. Com esta compreensão básica de opções, você pode ver como ele pode ajudá-lo a lucrar em qualquer tipo de mercado ndash para cima, para baixo, tendências ou volátil. Com um pouco de prática, yoursquoll ser opções de negociação como um profissional em nenhum momento Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201204choosing-an-options-broker.
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