Exercício de opções de compra de ações O exercício de uma opção de compra de ações significa a compra das ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de concessão), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao fazer opções de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará ao longo do tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: atraso yoursquoll qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (dinheiro-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma Transação de Exercício-e-Venda-a-Cobertura Exercite suas opções de compra de ações para comprar ações da sua empresa e depois venda apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir os custos das opções de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Transação de Exercício e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se o seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas na mesma Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: o dinheiro (o produto do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua Fidelity Account companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço da subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de comércio: Exercício e retenção 50 Quando suas opções de ações Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) eo preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Próximos PassosExercício de Subsídios Exercer uma opção de compra de ações ou direito de valorização de ações significa comprar as ações ordinárias dos emissores ao preço de subsídio, independentemente do preço das ações no momento em que você exerce a concessão. Sobre exercícios Ordens Tipos de ordens, condições e limitações Cancelamento e liquidação de exercícios Impostos Impostos SOBRE EXERCÍCIO ORDENS Como faço para exercer uma concessão Na página Resumo de um plano de opção de compra de ações, clique em Exercício Venda ou Exercício Manter junto a uma subvenção aceita. Em um plano de direitos de valorização de ações, clique em Concessão de Exercício ou Exercício de SAR ao lado de uma concessão aceita. Para um exercício e para manter uma ordem de opções de ações, ou para uma ordem de exercício de direitos de valorização de ações, insira a quantidade de ações a exercer e clique em Avançar para visualizar a ordem. Revise a ordem de exercício e clique em Avançar para enviar a ordem (Anterior para editar a ordem, Cancelar para cancelar a ordem). A página Confirmação exibe um número de confirmação exclusivo para sua ordem de exercício e a data em que o produto será depositado em sua Conta Fidelity. Para uma ordem de opção de compra de exercício e venda, insira os detalhes do pedido e as informações de retenção de impostos federais (consulte Tipos de Ordens, Condições e Limitações abaixo para obter mais informações). Clique em Avançar para visualizar a ordem. Revise a ordem de exercício e clique em Avançar para enviar a ordem (Anterior para editar a ordem, Cancelar para cancelar a ordem). A página Confirmação exibe um número de confirmação exclusivo para sua ordem de exercício. Exercício e retenção O exercício e retenção é uma forma de exercício de opções de ações ou de direitos de valorização de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações da sua empresa e manter as ações. Ao fazer isso, você precisa ter fundos disponíveis (através de dinheiro em depósito ou margem disponível para contrair empréstimos contra outros títulos em sua Conta Fidelity) para pagar o custo de exercício e a retenção de imposto exigida (se aplicável). Exercício e venda é uma forma de exercício de opção de ações em que você exerce sua opção de adquirir ações de ações de sua empresa e vender o estoque imediatamente. Os recursos em dinheiro da venda são usados para pagar o custo do exercício, a retenção de imposto exigida e as comissões e taxas de corretagem. Qual é o valor justo de mercado de uma opção Valor justo de mercado é o valor no exercício das ações que você obtém ao exercer suas opções. O valor de mercado justo é especificado em seu plano de opções de ações de empregadores e é usado para determinar seu ganho tributável e impostos de retenção para NSOs ou o imposto mínimo alternativo para ISOs. Para uma ordem de exercício de opções de ações, o valor justo de mercado será um dos seguintes: Como posso estimar o ganho em um exercício Clique em Estimar Estimativa de Estimativa para estimar quais seriam seus rendimentos se você exercer um certo número de opções ou como Muitas opções que você precisa para exercer a fim de receber um determinado montante em dólares ou número de ações. Você deve identificar o preço de concessão, o valor justo de mercado estimado por ação e a alíquota de imposto retido na fonte para os subsídios da NSO. A taxa predefinida de imposto retido na fonte representa o total estimado dos impostos combinados sobre o seu rendimento (por exemplo, impostos federais, estaduais, municipais, impostos sobre lucros de capital, etc.). Como a página Ganho de estimativa é uma ferramenta de planejamento, as informações inseridas e selecionadas podem ser para opções de ações atualmente adquiridas ou para opções de ações que poderão vir a ser adquiridas no futuro. Sua receita estimada não incluirá quaisquer comissões aplicáveis ou valores de taxas. Quando o meu exercício é submetido à Fidelity Quando você clica em Next na página Review Submit for Exercise, está concordando que as informações do exercício estão corretas e está autorizando a Fidelity a executar o exercício em seu nome. Que verificação comercial e confirmação eu recebo on-line Quando você exerce uma concessão on-line, você sempre verá uma página Revisão Enviar para Exercício. Reveja cuidadosamente esta página antes de submeter o exercício. Depois de submeter o exercício, você verá uma página de confirmação exibindo os detalhes do exercício. Você pode imprimir esta confirmação para seus registros. Quando posso fazer pedidos de exercício? Pedidos podem ser inseridos 24 horas por dia e 7 dias por semana. Os pedidos inseridos durante o horário não comercial serão processados no próximo dia de mercado disponível. Para ordens de exercício e retenção, você deve ter o dinheiro disponível para comprar as opções de ações em sua conta. O que são datas de blackout e quando são usadas? Blackout datas são períodos com restrições ao exercício de opções de ações ou direitos. As datas de bloqueio freqüentemente coincidem com o encerramento do exercício fiscal da empresa, os planos de dividendos e o encerramento do ano. Para obter mais informações sobre suas datas de bloqueio de planos (se houver), consulte as regras do plano da empresa. Como o vencimento afeta quando posso exercer minhas opções ou direitos Seu plano pode ter um período de aquisição que afeta o tempo que você tem para exercer suas opções ou direitos. Um período de aquisição é tempo durante o prazo da concessão que você tem que esperar até que você está autorizado a exercê-lo. Por exemplo, se o prazo de sua concessão for de 10 anos e seu período de carência for de 2 anos, poderá começar a exercer suas opções ou direitos adquiridos a partir da segunda data de aniversário da concessão. Isso significa essencialmente que você tem um prazo de 8 anos (o período de exercício) durante o qual você pode exercer suas opções ou direitos. O que é uma disposição desqualificante Para opções de ações de incentivo, uma disposição desqualificante ocorre quando você vende ações antes do período de espera especificado, o que tem implicações fiscais. Para obter mais informações, entre em contato com seu consultor fiscal. TIPOS DE ORDEM, CONDIÇÕES E LIMITAÇÕES Quais tipos de ordens de exercício e venda posso colocar Você pode colocar os seguintes tipos de ordens de exercício e venda: Quais são as limitações de tempo em vigor que eu posso colocar em uma ordem de exercício e venda Você pode colocar o seguinte Limites de tempo de exercício nas ordens de exercício e venda: Dia A ordem será cancelada se não puder ser executada antes do fechamento do dia atual (4 pm ET). Good Til Cancelado Standard Good til As ordens de limite canceladas permanecerão abertas por 120 dias corridos a partir da data em que são colocadas. As expirações ocorrem antes que o mercado seja aberto na data de vencimento designada. Quando a data de vencimento cair em um feriado ou um fim de semana, o último dia para estender a data é o dia útil antes da data de vencimento. Em certos casos, as ordens de Limite de Limite Cancelado podem permanecer abertas por mais de 120 dias e não serão automaticamente canceladas em 120 dias. Essas ordens permanecem abertas até que sejam preenchidas, canceladas por você, canceladas pelas instruções de cancelamento da GTC da sua empresa, uma regra de apagão do plano, expiração da concessão, mudança de status de emprego ou cancelamento de opções por parte do empregador. A Fidelity também pode cancelar ordens abertas para qualquer tipo de evento de ação corporativa (por exemplo, divisão de ações, dividendos ou paradas de ações). Bom até as ordens de limite Canceladas colocadas com preços limite muito distantes do preço de mercado atual de uma segurança não serão executadas. Que condições posso colocar em uma ordem de exercício e venda Para garantir que todas as ações para sua ordem sejam exercidas ao mesmo tempo e evitar uma ordem parcialmente cheia, selecione Todas ou Nenhuma na lista suspensa Campo Condição. Se você não selecionar Todos ou Nenhum, suas ações poderão ser executadas em mais de uma transação (por exemplo, 400 de 1.000 ações são exercidas como parte de uma execução parcial da ordem, as 600 ações restantes são exercidas posteriormente e possivelmente a um preço diferente). Como é que a eleição do meu produto é determinada ao exercer opções ou direitos Se o plano da sua empresa permite que você faça uma eleição de receitas quando você exerce, você pode escolher dinheiro, ações ou uma combinação na página Inserir dados para exercício. Se você optar por receber uma combinação de dinheiro e ações, insira as porcentagens nas caixas de texto Caixa e Ações (a porcentagem total deve ser igual a 100). CANCELANDO E CONFIGURANDO EXERCÍCIOS Terei a oportunidade de alterar ou cancelar um exercício antes de enviá-lo Seu exercício não será enviado à Fidelity se você deixar a página Revisão Enviar para Exercício antes de clicar em Avançar ou se clicar em Cancelar. Como posso cancelar um exercício pendente Clique em Exibir exercícios pendentes. Você pode tentar cancelar um exercício aberto ou pendente clicando em Tentar Cancelar junto aos detalhes do exercício. Revise a ordem para se certificar de que esta é a ordem que você deseja cancelar. Para fazer uma tentativa de cancelar o pedido, clique em Avançar. Você verá uma confirmação da ordem de cancelamento, identificada por um número de ordem de cancelamento exclusivo. A confirmação de uma ordem de cancelamento não significa necessariamente que o exercício foi cancelado, apenas que uma tentativa de cancelar o exercício foi colocada. Minha ordem para exercer e vender minhas opções de ações foi executada. Quando o acordo de comércio Seu exercício de opção de ações será liquidado em três dias úteis. As receitas (menos o custo da opção, comissões de corretagem e taxas e impostos) serão automaticamente depositadas em sua Conta Fidelity. Como recebo o produto da venda de opções de compra de ações Os produtos das vendas de opções de compra de ações são depositados automaticamente em sua Conta Fidelity. Uma vez que o exercício tenha resolvido (tipicamente três dias úteis), você pode reinvestir os recursos em outra segurança usando os recursos de negociação on-line da Fidelity ou escrever um cheque em sua Conta Fidelity. Implicações fiscais Existem implicações fiscais quando opções de ações são exercidas Sim, existem implicações fiscais - e eles podem ser significativos. Exercitar opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. Antes de considerar exercer suas opções de ações, não se esqueça de consultar um consultor fiscal. Qual é o imposto mínimo alternativo (AMT) O imposto mínimo alternativo (AMT) é um sistema fiscal que complementa o sistema de imposto de renda federal. O objetivo da AMT é garantir que quem beneficia de certas vantagens fiscais pagará pelo menos um montante mínimo de imposto. Para obter mais informações sobre como a AMT pode afetar sua situação, entre em contato com seu consultor fiscal. Como pagar os impostos quando exercer e vender opções de compra de ações Os impostos devidos sobre o ganho (valor de mercado justo no momento em que você vende, menos o preço de concessão), menos comissões de corretagem e taxas aplicáveis de uma transação de exercício e venda Deduzidos do produto da venda de ações. Seu empregador fornece taxas de retenção de impostos. Consulte Exercício das opções de ações para obter mais informações. Você pode entrar em contato com seu consultor fiscal para obter informações específicas sobre sua situação. Tópicos de Ajuda RelacionadosO que significa Exercício significa Exercício significa colocar em vigor o direito especificado em um contrato. Na negociação de opções, o detentor da opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o instrumento subjacente a um preço especificado em ou antes de uma data especificada no futuro. Se o detentor decidir comprar ou vender o instrumento subjacente (em vez de permitir que o contrato venha a expirar sem valor ou fechar a posição), ele ou ela irá exercer a opção e fazer uso do direito disponível no contrato. INTERVALO Exercício Na negociação de opções, o comprador (ou o titular) de um contrato de compra pode exercer seu direito de comprar as ações subjacentes ao preço especificado (o preço de exercício), o comprador de um contrato de venda pode exercer seu direito de Vender as ações subjacentes ao preço acordado. Se o comprador optar por exercer a opção, ele ou ela deve informar o vendedor da opção (o escritor do contrato de opção). Isto é conseguido através de um aviso de exercício, a notificação dos corretores de que um cliente deseja exercer o seu direito de comprar ou vender o título subjacente. O aviso de exercício é encaminhado ao vendedor da opção através da Clearing Corporation de Opções. Mesmo que o comprador tenha o direito, mas não a obrigação de exercer a opção, o vendedor é obrigado a cumprir os termos do contrato se o comprador decide exercer a opção. A maioria dos contratos de opções não é exercida, mas, em vez disso, é permitida a expirar sem valor ou são fechadas por posições opostas. Por exemplo, um titular de opção pode fechar uma chamada longa ou colocar antes da expiração vendendo-lo (assumindo que o contrato tem valor de mercado). Se uma opção expirar sem exercer, o titular não tem mais nenhum dos direitos concedidos no contrato. Além disso, o titular perde o prémio que foi pago para a opção, juntamente com quaisquer comissões e taxas relacionadas com a sua compra. Compreendendo opções de ações do empregado Seu novo emprego oferecer opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa . O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recente blow-back de funcionários que trabalham para empresas atingidas pela recessão e cansado de manter out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa para um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) após dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos eles estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles apenas expiram inútil, a menos que as ações rebotes e fica acima do seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Há opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de baixos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode obter muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você só não pode bancar sobre eles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento do preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeira da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões aqui expressadas são opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc.
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